Размещение магнита: как это скажется на стоимости его акций? Структура Сергея Галицкого Lavreno Ltd продаст инвесторам до 1 млн акций ретейлера «Магнит», говорится в сообщении компании. Организаторами размещения будут Morgan Stanley и «ВТБ Капитал».
Объем размещения составит около $150 млн (9,9 млрд рублей). Цена размещения составит 9 900 рублей за акцию. 4 февраля акции ретейлера на закрытии Московской биржи стоили 10 172 руб.
«Акции будут размещены по ускоренной закрытой подписке среди международных институциональных инвесторов», — говорится в сообщении.
«Я думаю, Галицкому понадобились средства на не связанные с основным бизнесом проекты, которые слишком дорого занимать по существующей ставке ЦБ. Видимо он посчитал, что финансирование путем продажи акций будет дешевле», — говорит управляющий директор Arbat Capital Юлия Бушуева.
Объявление о продаже Галицкий сделал после интенсивного маркетинга в Лондоне и Нью-Йорке. Скорее всего у бизнесмена уже есть покупатели на весь или почти весь пакет акций, полагает Бушуева.
Что в этой ситуации стоит делать акционерам «Магнита»? «Инвесторы наверняка накажут компанию, и стоимость бумаг упадет. Для тех, кто верит в компанию, может появиться возможность купить акции со скидкой», — считает Бушуева.
По словам начальника отдела анализа рынков брокерского дома «Открытие» Константина Бушуева, на рынок акций «Магниту» сейчас гораздо интереснее выходить, чем на рынок облигаций, из-за дороговизны заемных средств. «У «Магнита» рекордные планы по открытию магазинов в 2015 году и, соответственно, компании на эти цели может потребоваться дополнительное финансирование. Думаю, потенциальных покупателей на «Магнит» найдется много, поскольку компания по-прежнему остается быстрорастущей историей на российском рынке», — рассуждает Бушуев.
В конце января ретейлер опубликовал годовой отчет, в котором говорилось, что выручка торговой сети за 2014 год выросла на 31,71%, достигнув уровня в 763,5 млрд руб., что примерно на 184 млрд руб. больше, чем было в 2013 году. В соответствии с неаудированными результатами, подготовленными в соответствии со стандартом МСФО, чистая прибыль «Магнита» за 2014 год выросла на 33% – с 35,62 млрд руб. до 47,375 млрд руб.
В долларах результаты оказались заметно слабее. Быстрое снижение курса рубля в 4-м квартале 2014 года нивелировало рост рублевой выручки «Магнита» (за октябрь-декабрь она выросла на 35,9%), в пересчете на доллары выручка «Магнита» за квартал сократилась на 6,77% – с $4,995 млрд в конце 2013 года до $4,656 млрд. По итогам года долларовая выручка выросла на 9,18% и составила $19,872 млрд.
Рассчитанная в долларах чистая прибыль «Магнита» в 4-м квартале 2014 года сократилась на 21,55%, в 2014 году в целом выросла на 10,25%, составив $1,233 млрд.
Показатель EBITDA вырос на 32,14% (с 64,72 млрд руб. в 2013 году до 85,52 млрд руб. за 2014 год), в то время как маржа EBITDA за 2014 год составила 11,2%.
«Большие курсовые разницы внесли коррективы в наши финансовые результаты. Тем не менее, мы достигли рекордного уровня по марже EBITDA. Самая низкая в отрасли долговая нагрузка и сложившаяся сильная команда менеджеров, несмотря на нестабильность на рынке, позволяют нам продолжить агрессивную экспансию. Мы ставим себе амбициозные планы по открытию и уверены в их выполнении», – прокомментировал результаты компании генеральный директор «Магнита» Сергей Галицкий.
Авторы: Георгий Перемитин, Михаил Качурин, Александра Краснова, Юлия Полякова
Источник: http://quote.rbc.ru/person/2015/02/04/34307228.html
0 коммент.:
Отправить комментарий